必读要闻一：扛起新一轮信创大旗 金融信创建设开始提速
信创产业是数字经济、信息安全发展的基础，而金融行业是信创建设重要的细分市场之一。从我国信创行业发展节奏来看，以金融为代表的关键行业信创也相继于2020-2021年开始提速。经过前期试点后，目前金融信创正跨入全面推广阶段，以金融信创为代表的行业信创正式扛起新一轮信创大旗。
中国人民银行先后发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》和《金融科技发展指标》，规划指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展。根据亿欧智库发布报告，金融行业与党政行业为信创行业渗透率第一梯队，作为八大重点行业之一，金融行业的自主性和安全性事关国计民生，是信创建设最为重要的细分市场之一。
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相关上市公司
宇信科技（300674）表示，深度参与了某股份制银行、某金融机构等多客户的一系列信创示范项目，在各个体系层次上都有相关的案例。金证股份（600446）表示，核心产品已基本完成信创认证和适配，目前已与国信证券、中信建投、银河证券、平安证券、国元证券等多家券商进行联合体信创申报与信创实践。
必读要闻二：SEMI：三季度全球半导体硅晶圆出货量再创历史新高
据SEMI统计，2022年第三季度，全球硅晶圆出货量创下3741百万平方英寸 (MSI) 的新纪录，环比增长1.0%，同比增长2.5%，其统计范围包括抛光片及运送给最终用户的非抛光硅晶圆。
半导体硅片是指由硅单晶锭切割而成的薄片，又称硅晶圆片，是半导体、光伏等行业广泛使用的基底材料。机构指出，晶圆代工厂扩产使硅片用量直线上升，促成硅片涨价潮，实现量价齐升。半导体材料行业属于制造后周期，硅片企业极大受益于晶圆厂产能投放带来的红利，考虑到晶圆代工产能扩建周期多为6个月以上，硅片行业将持续景气。
相关上市公司
立昂微（605358）表示，6英寸硅片产线、8英寸硅片产线长期处于满负荷运转状态，特别是公司具有特色的6英寸、8英寸特殊规格的重掺硅外延片更是供不应求。中晶科技（003026）产品主要覆盖3-6英寸半导体硅棒及硅研磨片，产品已出口至中国台湾、日本、韩国、东南亚、美国等地区。
必读要闻三：高利用率+高毛利 中药配方颗粒打开千亿市场空间
随着国标认定及医保纳入，机构预期，中药配方颗粒市场或成长为千亿级大市场。
中药配方颗粒是由单味中药饮片经提取浓缩制成的、供中医临床配方用的颗粒。在经历20年的试点后，中药配方颗粒进入国标时代，市场扩容开启。机构指出，配方颗粒有效利用率高，毛利也更高。中药配方颗粒毛利最高达到70%左右，传统饮片的毛利最低约为30%；配方颗粒药效利用率约70%，传统饮片根据煎药者的技巧熟练度药效利用率约30%-60%波动。估算到2030年，中性预期下（7.5%复合增长率+30%渗透率），我国配方颗粒市场规模可以达到1102亿元，年均复合增长率19.2%。
相关上市公司
红日药业（300026）表示，公司中药配方颗粒产品超过600种，基本涵盖了中医临床使用频率最高的所有品种。吉林敖东（000623）旗下子公司吉林敖东延边药业已累计获得170个《中药配方颗粒上市备案凭证》，并已开展中药配方颗粒的生产经营工作。
必读要闻四：光伏龙头和跨界资本争相布局 TOPCon光伏电池产业化提速
据统计，天合光能、中来股份、晶澳科技等上市公司纷纷扩张TOPCon电池产能。皇氏集团、沐邦高科等公司更是跨界布局，近日分别披露了20GW和10GW的TOPCon电池项目扩建计划。
TOPCon电池目前量产效率为24.5%~24.7%，在技术工艺上相对HJT更加成熟稳定，其银浆耗量、设备投资、电池综合成本均低于HJT，且盈利能力较强，目前已经具备量产性价比。机构指出，随着电池片盈利情况改善，2022~2023年将迎来电池扩产的上行周期，TOPCon将成为今明两年扩产主流路线。
相关上市公司
天合光能（688599）自主研发的210mm×210mm高效i-TOPCon电池，最高电池效率达到25.5%，创造了大面积产业化N型单晶硅i-TOPCon电池效率新的世界纪录。中来股份（300393）是产业内最早实现GW级别TOPCON量产的公司，公司规划16GW TOPCON电池项目，其中山西4GW电池项目已经投产。
钛小股·钛媒体财经研究院
2022.10.28
