钛度图闻·第五十七期
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策划制作｜钛媒体视觉中心，编辑｜刘美兰，作图｜初彦墨
今年以来，为规范种植牙市场，解决种植牙收费不规范、费用负担重等问题，医保局等部门已有多项整治措施。年初，种植牙已被纳入集采范围；5月，九部委部署“规范牙科医疗服务和耗材收费”；9月8日，医保局再出“重拳”治理，发布《关于开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知》，再度明确口腔种植价格专项治理工作。通知提出，三级公立医院单颗常规种植的医疗服务价格全流程调控目标4500元。
口腔种植是缺牙修复的重要方式，但价格高且长期被进口品牌垄断，让不少人望而却步。未来，种植牙集采落地，将释放多少需求？市场降价空间有多大？哪些企业因此受到影响？钛媒体·钛度图闻最新一期带你看懂种植牙的暴利之源。
种植牙数量持续高增，市场上升空间巨大
种植牙的潜在市场有多大？从口腔医疗患者就诊结构来看，牙齿种植患者比例最高，占比达4成；其次是牙齿正畸及颌内正畸，占比29.88%。种植服务受庞大的市场需求拉动，发展势头迅猛，推动行业高速增长。
10年来，国内种植牙行业经历快速发展的阶段，种植牙市场上升空间巨大。数据显示，2011年，中国种植牙颗数仅为13.4万颗，2013年增长至30万颗，2016年已超过百万颗，2017年接近200万颗，复合增长率达到56%，是全球增长最快的种植牙市场之一。到2020年，中国种植牙颗数已达到362万颗。
第四次全国口腔流行病学调查结果显示，在35~44岁的中青年人群中，缺牙率大约为36.4%；65岁~74岁老人当中，86%的人存在牙缺失的问题，全口无牙的比例为4.5%。有研报指出，保守估计，在中年缺牙人群中，城市种植牙渗透率为20%，农村中年群体的渗透率仅5%，老年人的渗透率只有0.1%。预计我国种植牙市场的潜在存量需求数量约为4000万颗，市场前景广阔。
种牙耗材费达75%，耗材尚未国产化
“种一口牙，贵过一辆宝马车”。种植牙贵在哪里？
数据显示，目前国内市场上种植牙手术的费用大概在8000-22000元。在种植牙手术的费用构成中，种植体作为最贵的核心材料，费用一般达到3500-12000元，占比最高达44%；其次为手术及麻醉费用，为3000-5000元（25%），修复材料为1200-2500元（13%），种植基台为1500元（12%），剩下的6%为牙冠费用。种牙耗材费占比达到75%，其中，种植体费用占据一半，余下的25%为治疗费。
在全球范围内，只有韩国和以色列将种植牙纳入医保，种植一颗牙的价格在万元以下，以色列和韩国种植牙渗透率达600颗/万人；而在欧美大部分国家，种植一颗牙的价格在10000-40000元之间，对标海外，国内种植牙价格处于中等偏下水平。
目前国内种植体被进口产品垄断，种植体市场整体以韩系和欧美系品牌为主，市场份额占比超95%，近乎垄断地位。耗材尚未国产化成为很多牙疾患者支付高昂费用的原因。数据显示，韩国品牌奥齿泰、登腾占据中国种植体市场份额的近6成；瑞士品牌士卓曼占22%，瑞典品牌诺贝尔占据10%，美国品牌登士柏西诺德占8%，而国产种植体品牌几乎无一上榜。国产种植体由于起步晚、临床少等问题，医生在治疗的时候往往更愿意推荐和使用进口牙植体。
而种植牙的进价与售价之间有10倍左右的“利润空间”。数据显示，在口腔医院采购种植体的进货价中，一颗国产品牌种植牙约400元-600元，韩国品牌约500元-800元，欧美品牌约1600元-3000元，在被“装进”患者嘴里后，一颗种植牙的价格能够涨至6000元-20000元。
种植牙集采对价格影响多大？
集采来了，是否意味着“种牙自由”将实现？
按此前冠脉支架和人工关节集采80%-90%的平均降价幅度来看，种植牙耗材集采的降价幅度也会接近这个水平。若按照集采后耗材费用80%的降幅计算，原本花费1万元的种植牙总费用，集采后7500元的耗材费用可降至1500元，占比25%的治疗费用不变，总费用则降至4000元，降幅可达60%。
此外，集采降价的仅是种植体的耗材费用。而在种牙整体费用中，耗材成本只是其中一部分，还包括医生医疗服务价值、医院运营费用等。因此，从整体费用看，集采之后，种植牙费用降价幅度相较于耗材降幅要低一些。
集采之外，还有什么办法可以把种植牙价格降下来？有人将目光投向了医保。
据了解，种植牙目前并不在医保报销的范围之内。目前我国口腔医疗服务医保覆盖项目较少：医保只报销基本材料费和治疗费。我国目前属于医保范围的牙科项目有：补牙(包括基本材料、治疗费)、拔牙、治疗牙周病、牙龈炎等牙病发生的费用。牙科医保报销的自费比例也比较高，在55%左右。
种植牙走医保报销之路是否可行？这要考虑的是若报销，需要多少钱，而医保又能否承受。数据显示，2020年，我国约有362万颗的种植牙，按每颗牙平均5000元来算，将近200亿元。在自费的情况下都是如此大的支付体量，如果纳入医保将无法承受。
牙科诊所“压力山大”，牙科龙头股价“大跳水”
在普通民众喜迎“种植牙降价”的同时，对口腔医疗行业而言，集采举措将带来哪些影响？
从市场规模来看，数据显示，2021年国内种植牙服务市场规模已超380亿元，市场需求居高不下。
从当前市场看，2015年-2020年间，民营口腔诊所的数量爆发式增长，占据了八成以上的市场，民营口腔诊所提供了国内多数口腔医疗服务。
过去，集采药品大部分的销售以公立医院为主，集采报量有保证，企业降价意愿比较高。但种植牙行业与过去集采的药品等格局不同，此次国家医保局文件要求“全力动员民营医疗机构参加”，民营口腔诊所被拉入“专项整治”中，医保局要求各地统计上报各省市的民营牙科医院、诊所总量，并要求参与集采的牙科医疗机构要达到各地区总量的40%以上。因此，民营机构对集采的参与度、报量多少，对最终价格降幅也有影响。
目前，很多民营口腔诊所面临着巨大的经营压力，面对高昂的诊所房租、水电以及人工费用等，其实利润不算高。有医疗投资机构工作人员曾表示，目前80%的民营连锁口腔机构都处于亏损状态。
除了牙科诊所，牙科龙头上市公司通策医疗，今年以来也一直饱受“集采”困扰。8月18日，医保局就《关于开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知(征求意见稿)》公开征求意见。受此消息影响，通策医疗股价持续下跌，可见种植牙新规对行业的影响。通策医疗股价自2022年初至今已下跌35.6%。
股价暴跌的背后，其业绩增速也逐渐放缓。2022年二季度单季，通策医疗营收同比下滑了3.34%，净利润同比下滑了30.72%。今年上半年，通策医疗种植业务收入2.23亿元，占比为18%。
从2020年、2021年的财报数据来看，种植业务位列通策医疗业务板块增速第一位，2021年营收4.41亿元，同比增长38%。所以，一旦种植牙耗材被集采，通策医疗的盈利能力很可能受影响。但通策医疗最新回应称，“种牙集采对公司产品销量和利润没什么影响。”
业内人士表示：种植牙集采可以将整个社会的医疗成本降下来，对普通人来说是好事，有很大益处。但对于口腔医疗行业而言，未来健康预防类工作，或许是更好的方向。
数据来源：钛媒体科股宝、《牙科医疗专题报告：种植牙深度研究》、观研报告、中泰证券、国海证券、平安证券、智研咨询、通策医疗、公开资料整理
