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文｜华夏能源
作为行业内外和资本市场重点关注对象，2021年“五大风电”业绩总体亮眼。
华夏能源网获悉，4月18日晚间，上海电气集团股份有限公司（以下简称“上海电气”，SH：601727）发布2021年年报，报告期内，上海电气实现营业收入1313.88 亿元，同比下降 4.3%；归属于母公司股东净利润为-99.88 亿元，同比下降达-365.76%。
至此，上海电气、明阳智慧能源集团股份公司（以下简称“明阳智能”，SH：601615）、
新疆金风科技股份有限公司（以下简称“金风科技”，SZ：002202）、浙江运达风电股份有限公司（以下简称“运达股份”，SZ：300772）、东方电气股份有限公司（以下简称“东方电气”，SH：600875）这五大风电公司均已披露2021年成绩单（远景能源因未上市，没有确切数据，故未计入）。
伴随2021年风电“抢装潮”的爆发，2021年，五大风电公司可谓高歌猛进。整体来看，“五大风电”合计实现营业收入2729.77亿元，除上海电气业绩下降外，其余四家均实现了不俗的业绩增长。
那么“五大风电”的各项经营数据都有何新惊喜？2021年的最大赢家又是谁？此外，当前风电行业正式步入平价时代，“五大风电”又是如何审视局势、谋定后续发展之路的？
金风科技龙头依旧
运达股份增速最高
综合“五大风电”2021年业绩，各家可谓是各有千秋。
其一，从营业收入上来看，上海电气收入最高，占据第一。
财报数据显示，报告期内，上海电气2021年实现营业收入1313.88 亿元，在此之后，“五大风电”的营收排名依次为金风科技、东方电气、明阳智能及运达股份，其营业收入分别为505.71亿元、478.19亿元、271.58亿元、160.41亿元。
但若从营收增长幅度上来看，五大风电公司的排名又截然不同，依次为运达股份、东方电气、明阳智能、上海电气和金风科技，增长幅度分别为39.75%、29.02%、20.93%、-4.3%、-10.12%。运达股份的增长潜力可见一斑。
其二，从净利润来看，上海电气虽然营收最高但也亏的最狠，金风科技则对另外“四大风电”优势明显，运达股份依然增速最快。
2021年，上海电气归属于母公司股东净利润为-99.88 亿元，上年同期为37.58亿元。
上海电气在财报中表示，此番巨额亏损是因旗下通讯公司风险事项计提、海外工程运营成本上升、原材料价格波动、公司部分权益法核算的联营企业出现重大亏损、对部分下属企业持有与恒大集团相关的资产计提信用减值损失、对部分子公司计提商誉减值等多方面原因所致。
除去上海电气，“五大风电”其余四家按净利润排名依次为：金风科技，其净利润为34.57亿元，同比增长16.65%；明阳智能，净利润为31.01亿元，同比增长125.69%；东方电气，净利润为22.89亿元，同比增长22.93%；运达股份，净利润为4.9亿元，同比增长183.13%。
对比“五大风电”净利润数据，金风科技龙头地位依旧，其不仅超过第二名3.56亿元，与运达股份更是有高达29.67亿元的差距，超过了一个东方电气的收入。不过运达股份的表现依然可圈可点，从同比增速上来看，其在五家中增速最高，达183.13%。
整体来说，2021年，“五大风电”紧抓“碳达峰”“碳中和”战略机遇，在“十四五”开局之年跑出了“加速度”。
“抢装潮”下
五大风电公司订单猛增
2021年，随着国家多部委针对新能源行业发展做出工作部署，风电行业蓬勃发展态势明显。
根据国家能源局的统计，2021年全国风电新增并网装机4757万千瓦，其中陆上风电新增3067万千瓦、海上风电新增1690万千瓦。截至2021年底，全国风电累计装机约3.3亿千瓦，同比增长16.6%，占电网发电装机容量的13.8%，其中陆上风电累计装机3.02亿千瓦、海上风电累计装机2,639万千瓦。
在这种情况下，“五大风电”2021年销售机组容量共计30196.12MW，其中，从销售机组容量来看，金风科技一马当先，大幅度领先其余四家。
具体来看，2021年，金风科技风力发电机组及零部件销售收入为399.32亿元；2021年对外销售机组容量未10683.22MW，其中GW6S/8S机组、GW3S/4S机组销售容量明显增加，分别同比增加305.01%和210.27%。GW6S/8S机组销售容量占比由2020年的3.72%增至18.26%，GW3S/4S机组销售容量占比由2020年的11.09%增至41.65%，MSPM（中速永磁）机组的销售容量为108.50MW。
金风科技表示，公司要通过把握更前端的技术趋势和路线，不断开发和完善各产品平台，力求覆盖更广泛、多元的使用场景，以保证了公司市场覆盖率。
其次，排在第二的明阳智能，也实现风电机组对外销售 6003MW，同比增长 6.5%；对应实现风电机组及相关配件销售 252.47 亿元，同比增长 20.53%；风电机组及相关配件销售毛利率 19.16%，同比上升 2.27个百分点。报告期内，公司风电机组新增订单达到 11.22GW，同比增长 160%，
明阳智能称，2021年是公司有史以来新增订单量最大的一年。
此外，运达股份新增订单12797.6MW，再创历史新高，累计在手订单 12,879.2 MW，2021年实现对外销售容量5464.9MW，同比上升50.62%。东方电气2021年实现新增订单 563.92 亿元，同比增长 14.15%。截至 2021 年末，其在手订单达 816 亿元人民币。
整体来看，“五大风电”抢在海上风电项目享有补贴的最后窗口。紧跟“装机潮”，均实现了业绩增长。
而这种增长趋势或将延续到2022年。据国家能源局数据表示，截至2022年3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.9%。
也就是说“五大风电”还有很大的发挥空间。
增加大研发力度
“五大风电”的三条出路
2022年是风电行业进入平价时代的元年，面对这一新形势，“五大风电”在订单猛增的同时，也对构建自己的护城河做出了部署。
首先，在资本研发投入上，2021年，“五大风电”均下了很大功夫。
从研发投入上来看，上海电气投入规模最大，高达54.06亿元，比东方电气、金风科技和运达股份的总和53.95亿元还要多。其次四家依次为东方电气、金风科技、明阳智能、运达股份，分别投入24.98亿元、22.37亿元、10.54亿元、6.6亿元。
其次，华夏能源网通过分析“五大风电”财报中的未来发展规划，发现“五大风电”正在部署三条“出路”。
其一是促进公司绿色低碳转型和数字化转型。
如明阳智能在规划中提到，未来三至五年，公司将坚守清洁能源“高端制造”、“智能制造”的原则，以“做全球清洁能源智慧化、普惠制的领导者”为战略定位和公司愿景，致力于提供专业的清洁能源全生命周期价值链管理与系统解决方案。公司将始终践行创新发展、协调发展、绿色发展、开发发展和共享发展的五大发展理念，发展清洁能源。
东方电气也表示：“公司将进一步加强央企合作，提升综合解决方案供给能力，加快推动“六电并举、五业协同”产业格局的进一步优化。组织实施清洁工艺改造，减少生产过程中资源消耗和环境影响，持续推动绿色车间建设。坚持系统思维，以智能制造为主攻方向有序推进数字化转型各项工作，以数字技术推动业务变革，构建公司数字时代新的核心竞争力。”
其二是大力发展海上风电。
2021 年以来，我国能源领域政策不断出台。全国各沿海地区海上风电规划及支持政策陆续明确，其中广东、山东、浙江、海南、江苏、广西等地区已初步明确其海上风电发展目标，据不完全统计，“十四五”期间，全国海上风电规划总装机量超 100GW，海上风电爆发式增长趋势持续。
因此“五大风电”均在海风市场加强了布局。其中，运达股份更是明确要全力进军海上风电市场，深耕浙江并积极布局沿海省份市场，力争海上风电排名行业领先，形成运达海风品牌优势及核心竞争力。
其三是培育新能源装备、智能制造自动化装备与软件等战略新兴产业。
如上海电气在财报中提到，公司将大力布局“风光储氢”核心装备产业，推动资源开发与装备制造良性协同发展，依靠技术创新和体制机制创新，助力实现传统能源与新能源优化组合，为构建以新能源为主体的新型电力系统贡献力量。
金风科技也表示，2022年公司以“发展、提效、创新、转型”为指导思想，围绕客户、聚焦产品、通过技术创新、商业模式创新以及管理创新，强化核心竞争力。以直驱永磁和中速永磁双技术路线迎接不断发展的全球市场；构建全方位、全产业链技术标准体系，推动服务业务、电站产品化业务等。
由此可见，“五大风电”在当前的行业环境下，发展战略是大致相同的，但各自均有自己的侧重点。未来，在平价时代下，风电整机厂商的利润将会愈发压缩，竞争势必越来越激烈，对于“五大风电”来说，谁能够在新形势下脱颖而出，不妨拭目以待。
